?

Log in

No account? Create an account

Сегодня чуть менее 1% взрослого населения мира занимает диапазон более 1 млн. Долларов. Несмотря на небольшое количество, эта элитная группа в совокупности контролирует 46% мирового богатства, оцениваемого примерно в 129 триллионов долларов.
В то время как верхние 10% владеют 85% мирового богатства.
С другой стороны, 70% населения мира попадает в диапазон богатства менее 10 тыс. Долларов. Это большинство людей во всем мире коллективно контролируют лишь 2,7% мирового богатства.

Где может бахнуть!


  1. Новый кризис на финансовом рынке может произойти в корпоративных облигациях, в секторе “junk bonds” (мусорные облигации).

Всего корпоративный долг около 33 триллионов долларов, из которых на мусорные облигации “junk bonds,” приходится около 3,7 триллиона долларов.
       2. Причина связана с масштабом системы. В сложных динамических системах, таких как рынки капитала, риск является экспоненциальной функцией масштаба системы. Увеличение масштабов рынка коррелирует с экспоненциально большим обвалом рынка.
       3. Предыдущий кризис абсорбировал (привлёк) на счета ФРС США с 1 триллиона в 2008 году до 4,5 триллиона долгового мусора, из которых: казначейские облигации 2,5 триллиона
MBS около 2 триллионов.
       4. В этот раз под мировую финансовую систему номинированную в долларах, динамита заложено на порядок больше.
Сегодня системный риск более опасен, чем когда-либо, потому что вся система больше, чем раньше.
Мировой государственный долг 242 триллиона долларов. Благодаря совместным усилиям центральных банков (ФРС, ЕЦБ, Банк Японии, Банк Англии) долг увеличился на 150 триллионов за последние 15 лет.
       5. Как это начинается: у одного класса активов может произойти неожиданное падение. Инвесторы с левереджем продают падающий актив, но вскоре этот актив становится нежелательным для всех. Происходят маржинальные требования. Инвесторы затем продают хорошие активы, чтобы собрать деньги для удовлетворения маржинальных требований. Это распространяет панику среди банков и дилеров, которые изначально не были связаны со слабым активом.
Вскоре зараза распространяется на все банки и активы, так как каждый хочет вернуть свои деньги сразу. Банки начинают терпеть крах, распространяется паника, и, наконец, центральные банки вмешиваются. Наступает кризис доверия контрагентов и наличность резко вырастает в цене (банковский процент).
        6. Именно этот сценарий имел место в 2008 году. Глобальный финансовый кризис начался на ипотечном рынке США и быстро распространился на банковский сектор с чрезмерным левереджем. С тех пор стандарты ипотечного кредитования были значительно ужесточены, а требования к банковскому капиталу резко возросли. Банки и ипотечные кредиторы сегодня могут быть в большей безопасности, но система - нет. Риск просто сместился.
        7. Сегодня эта опасность заключается в том, что когда наступит следующий спад, многие корпорации не смогут обслуживать свои долги. Значения по умолчанию будут распространяться по всей системе как смертельная инфекция, и ущерб будет огромным.
Фондовый рынок собирается рухнуть на фоне растущих кредитных потерь и ужесточения условий кредитования.
Такие времена лучше всего встречать с запасом наличности, и без долговых обязательств перед контрагентами.
Мировые поставки сырой нефти в 2017 году составили 841,1 млрд долларов США.
На страны Ближнего Востока приходилась наибольшая стоимость экспорта сырой нефти в долларовом выражении в течение 2017 года, при этом объем поставок составил 356,3 млрд долларов, или 42,4% от экспортируемой в мире сырой нефти. На уровне континента почти половина приходится на страны Азии (49,4%). Европа поставляет 18% от общего объема, за ней следуют Африка на 13,4% и Северная Америка на 11,4%.
Ниже приведены 15 стран, которые экспортировали нефть в наивысшей стоимости в долларовом выражении в течение 2017 года:
Саудовская Аравия: 133,6 млрд долларов США (15,9% от общего объема экспорта сырой нефти)
Россия: 93,3 млрд долларов (11,1%)
Ирак: 61,5 млрд долларов (7,3%)
Канада: 54 миллиарда долларов (6,4%)
Объединенные Арабские Эмираты: 49,3 млрд. Долларов (5,9%)
Иран: 40,1 млрд. Долларов (4,8%)
Кувейт: 38,2 млрд долларов (4,5%)
Нигерия: 33 миллиарда долларов (3,9%)
Ангола: 30,5 млрд. Долларов (3,6%)
Казахстан: 26,6 млрд долларов (3,2%)
Норвегия: 25,9 млрд. Долларов (3,1%)
Венесуэла: 23,1 млрд. Долларов (2,7%)
США: 21,8 млрд долларов (2,6%)
Мексика: 19,9 млрд. Долларов (2,4%)
Великобритания: 19 миллиардов долларов (2,3%)
На долю 15 перечисленных стран пришлось 79,6% всего экспорта сырой нефти в 2017 году (в стоимостном выражении).
17 стран экспорт нефти объём млн.баррелей/сутки скрин с сайта ЦРУ США
Экспорт сырой нефти.PNG
компании ТОР занимающиеся экспортом
Exxon Mobil (United States)
PetroChina (China)
Royal Dutch Shell (Netherlands)
BP (United Kingdom)
Chevron (United States)
Gazprom (Russia)
Total (France)
Sinopec-China Petroleum (China)
Petrobras (Brazil)
Rosneft (Russia)
Eni (Italy)
Statoil (Norway)
ConocoPhillips (United States)
LukOil (Russia)
Поставки сырой нефти в Китай «полностью прекратились» по мере того, как торговая война с подачи США пошла на нет, хотя это было быстро расширяющимся рынком для США.
Стоимость сырой нефти, ввозимой в Китайскую Народную Республику в течение 2017 года, в 2017 году составила 162,2 млрд. Долл. США, что на -26,2% меньше, чем в 2013 году, но на 39% с 2016 года по 2017 год.

Сорок пять стран поставляли сырую нефть в Китай в 2017 году Тем не менее почти половина (44%) импортируемой из Китая импортной нефти приходится на только 9 стран Ближнего Востока - от 382,2 млн. Долл. США от Катара до 20,5 млрд. Долл. США для Саудовской Аравии.
Топ-провайдеры Китая по импорту сырой нефти
Ниже представлены 15 стран, которые поставили 89,2% сырой нефти, импортируемой в Китай в 2017 году:

Россия: 23,7 млрд. Долл. США (14,6% от общего объема импорта сырой нефти в Китае)
Саудовская Аравия: 20,5 млрд. Долл. США (12,6%)
Ангола: 19,8 млрд. Долл. США (12,2%)
Ирак: 13,8 млрд. Долл. США (8,5%)
Оман: 12,2 млрд. Долл. США (7,5%)
Иран: 11,9 млрд долларов (7,3%)
Бразилия: 8,8 млрд. Долл. США (5,4%)
Кувейт: 7,1 млрд. Долл. США (4,4%)
Венесуэла: 6,6 млрд. Долл. США (4%)
Объединенные Арабские Эмираты: 4,1 млрд. Долл. США (2,5%)
Великобритания: 3,6 млрд. Долл. США (2,2%)
Конго: 3,44 млрд. Долл. США (2,1%)
Колумбия: 3,37 млрд. Долл. США (2,1%)
США: 3,2 млрд. Долл. США (2%)
Малайзия: 2,6 млрд. Долл. США (1,6%)
. Пять крупнейших поставщиков сырой нефти в Китае (Россия, Саудовская Аравия, Ангола, Ирак плюс Оман) составляют более половины (55,5%) от общего импорта китайской нефти в 2017 году

. Топ-10 поставщиков сырой нефти в Китай поставляют около четырех пятых (79,2 %) импортируемой сырой нефти.
Самые быстрорастущие поставщики импортной сырой нефти в Китае
Стоимость китайских закупок сырой нефти у ее 15 крупнейших поставщиков составила 201,7 млрд. Долл. США в сумме 144,7 млрд. Долл. США, что в среднем на 39,2% превышает импортную нефть в размере 103,9 млрд. Долл. США у тех же 15 поставщиков в 2016 году.

Соединенные Штаты: увеличилось на 1994% с 2016 года
Малайзия: на 220,9%
Великобритания: на 101,1%
Конго: на 60,5%
Колумбия: на 51%
Кувейт: на 46,4%
Бразилия: на 46,2%
Ангола: на 42,9%
Венесуэла: на 42,8%
Россия: на 40,6%
Саудовская Аравия: на 31,7%
Ирак: на 29,3%
Иран: на 27,2%
Оман: на 9,1%
Объединенные Арабские Эмираты: на 6,1%
Самый быстрый прирост среди 15 крупнейших поставщиков сырой нефти в Китай с 2016 по 2017 год приходится на Америку благодаря значительному увеличению на 2000%.

Два других ведущих поставщика сырой нефти выросли в Китае на три года в год, в географически разнообразной Малайзии и Великобритании.
Десять из этих топ-15 поставщиков сырой нефти получили увеличенные продажи, превышающие средний рост на 39% по сравнению с предыдущим годом для всех 45 источников сырой нефти.
источник

Когда рухнет плотина

Общая стоимость глобальных рисковых активов составляет 400 триллионов долларов, что примерно в пять раз превышает глобальную экономику.
Физического золота в природе на 7,8 триллионов долларов.
Национальный долг правительств 242 триллиона долларов.
Глобальная недвижимость оценена в 280 триллионов долларов.
Годовой объём рынка сырой нефти 2,4 триллиона долларов.
Долгосрочная ставка ФРС по прогнозу 2,9 % и впереди мировую экономику ждёт повышение ставки
Когда рухнет плотина 001.PNG
Каждый цикл ужесточения ставки, как правило, заканчивается кризисом
Когда рухнет плотина 002.PNG
Глобальный эксперимент с количественным смягчением, а также и политикой нулевых и отрицательной процентных ставок привел к росту оценки всех рисковых активов во всех регионах и всех классов активов - глобальные акции, глобальный кредит и глобальную недвижимость. «Пузырь во всем»
Такая политика низких ставок была, лишь, перед Второй Мировой Войной. Но тогда превратив Евроазию в поле боя глобальным банкирам удалось переформатировать финансовую систему (1944 год) и сделать USD резервной валютой потеснив с пьедестала британский фунт.
Что теперь? Когда рухнет плотина?
Отчёт опубликованный 30 июня даёт обзорную картину где держат свои инвестпозиции фонды:
CLINTON GROUP INC
Лучшие новые покупки: EL, CAT, LMT, MCK, VZ, CCE, FITB, LOPE, AGNC, ABX
Верхние выходы: MON, DRI, MA, LLY, JNPR, BCO, PEP, TWTR, HDS, CDNS
Повышенные ставки в PGR, HRB, COLM, WLK, DNB, ITW, CMD, ROK, MO, SNPS
Сокращение доли в FB, D, GOOGL, ABBV, AVY, REG, WCG, AMGN, EA, HSY

BERKSHIRE HATHAWAY

Верхние выходы: VRSK
Повышенные ставки в AAPL, USB, TEVA, BK, DAL, GM, GS, LUV, AXTA
Сокращение ставок в AAL, PSX, CHTR, UAL, WFC

BRIDGEWATER ASSOCIATES
Лучшие новые покупки: CMI, AMAT, BABA, BMY, WMT, JNJ, LMT, AKAM, PHM, INTC
Верхние выходы: PG, GE, DVA, RIG, PEP, CPB, AMGN, FCX, DRI, MAS
Увеличенные ставки в TD, RY, IEMG, TOL, CVX, MCD, SU, TEL, BNS, CAT
Сокращение доли в VWO, EEM, SPY, NFX, FB, SWN, CLF, BBBY, ABC, BIIB

SOROS FUND MANAGEMENT
Лучшие новые покупки: SPOT, P, COUP, FB, DVN, EXR, HUBS, HLT
Верхние выходы: KW, LRCX, AMLP, ZAYO, BAX, TMO, LH, TGT, CI, KRE
Увеличенные ставки в NXPI, XL, I, LPLA, NOW, CRM, TTWO, LULU, CVE, ETFC

VIKING GLOBAL
Лучшие новые покупки: GE, DWDP, MIDD, TMUS, ILMN, HBI, OLN, PTEN, CNC
Верхние выходы: WFC, ADS, TDG, WDC, VOYA, XEC, CVS, MOMO, NTES, CLR
Повышенные ставки в UTX, DIS, TMO, PE, AMZN, HIG, BMRN, MSFT, LNC, ANTM
Сокращение долей в XRAY, GOOGL, TD, FB, CP, NFLX, EFX, V, BUD, ADSK

TUDOR INVESTMENT
Лучшие новые покупки: AVHI, HD, CHFN, SHPG, VZ, FFKT, LHO, FBNK, NKE, ANDV
Верхние выходы: SPB, SBUX, DLTR, DECK, DXC, MSI, PEP, AIG, SPGI, IR
Повышенные ставки в PF, FOXA, TGT, TJX, BIDU, COL, AAPL, AET, JPM, CMCSA
Сокращение доли в SPY, NXPI, AMZN, C, WBA, MU, PAGS, BKNG, PDCO

RENAISSANCE TECHNOLOGIES
Лучшие новые покупки: AAPL, FB, MSFT, MS, AXP, ITW, CME, WY, FL, AMG
Верхние выходы: BKNG, VZ, MON, PG, WFC, SLB, TWX, KO, CVS, BDX
Повышенные ставки в VMW, ABMD, JNJ, WMT, VRTX, HLF, ABEV, WWE, GS, CTXS
Сокращение долей в HD, AMZN, BMY, LLY, PEP, UNH, NXPI, PM, CL, GILD

PAULSON & CO
Лучшие новые покупки: MITL, AKRX, CMCSA, ATUS, FOXA, LHO
Верхние выходы: MDR
Повышенные ставки в DISCK, NXPI, FOX, AET, XL, TMUS
Сокращение доли в GOLD, IAG, COL, AEM, GG, SHPG

POINT72 ASSET MANAGEMENT
Лучшие новые покупки: MPC, FOXA, TEVA, SGEN, WMGI, PNC, SGMS, AZO, LOXO, HUM
Верхние выходы: ANDV, NFLX, HON, LOW, MCD, AIG, NVDA, BYD, ETN, CAH
Повышенные ставки в GOOGL, HLT, BMY, PE, BIDU, SYK, DVN, CMCSA, DXC
Сокращение доли в WYNN, AVGO, STZ, OXY, ATVI, FB, BKNG, DWDP, BABA, LRCX

THIRD POINT
Лучшие новые покупки: NXPI, PYPL, V, CPB, DE, FPAC, EGN, PVH, CWH
Верхние выходы: GOOGL, ICE, MHK, PAGS, ANTM, GGAL, GRBK, PAM, BKI, SUPV
Повышенные ставки в MSFT, ADBE, EA, MPC, UTX, DWDP, CRM, SHY, DOV
Сокращение долей в BLK, WP, STZ, FB, LEN, WYNN, SPGI, SHW, VMC

SANDELL ASSET MANAGEMENT
Лучшие новые покупки: KLXI, PAY, ANDV, GPT, EVHC, ILG, EDR, PF, COTV
Верхние выходы: STB, BABA, AKRX, BKS
Увеличенные ставки в COL, NXPI, AVA, ORBK, XL, FB, AMZN, AAPL, MSFT, GOOG
Сокращение доли в OCLR, MGI, KS

POINTSTATE CAPITAL
Лучшие новые покупки: MPC, FB, CVX, TEVA, PXD, NXPI, STM, USFD, NOW, APC
Верхние выходы: BAC, CFG, AVGO, DE, RF, FCAU, MYL, GS, NOC, GILD
Повышенные ставки в TRGP, AET, FE, NFLX, SHPG, MSFT, BABA, ADBE, VRTX, JD
Сокращение доли в CRM, LRCX, LNG, LOW, DWDP, LOMA, BMA, LLL, LYB, X

OMEGA ADVISORS
Лучшие новые покупки: NRG, IQV, LEN, MPC, CVS, KKR, MGY, WRD, CDAY, IMMU
Верхние выходы: BMY, WFC, NAVI, NFLX, NYCB, GWPH, GLPI, D, BKI, NINE
Повышенные ставки в SBGI, ASH, HUM, TRN, C, FTSI, MU, TMO, PE, FRAC
Сокращение доли в SHPG, ANDV, MXL, PVH, DXC, DISH, AER, VVV, PFSI, ALLY

MOORE CAPITAL
Лучшие новые покупки: NXPI, GOOGL, WFC, MA, SPOT, TGT, FDC, AMP, KMX
Верхние выходы: MS, AAPL, GS, LMT, NOC, RTN, GD, COF, BPOP, PLNT
Повышенные ставки в GCP, FB, EQT, PX, FBP, MOMO, NVDA, CME, GM, TMUS
Сокращение ставок в BABA, BAC, MSFT, AVGO, CCI, ISBC, V, TWTR, EA, VOYA

MARSHALL WACE
Лучшие новые покупки: TMUS, AXGN, TSM, BRX, IDXX, GPS, CMG, ACGL, JEC, MTN
Верхние выходы: SCI, NTRS, CME, NKE, MU, SRCL, JPM, IBN, FLT, AXP
Повышенные ставки в TFX, ATVI, BBY, DGX, SPGI, MCD, BURL, ROST, ZTS, VRTX
Сокращение доли в BABA, BAC, DISCK, AVGO, UNH, SAGE, GS, AJG, GILD

MAVERICK CAPITAL
Лучшие новые покупки: DIS, AAOI, GPK, SPOT, ALNY, PRSP, COMM, CASY, GPS, TGT
Верхние выходы: TAP, SNAP, MGM, PM, LVS, CAR, WING, DPZ, ETSY, EAT
Повышенные ставки в DLTR, MA, CNC, TMUS, MHK, CIEN, BUD, MSFT, KORS, SCHW
Сокращение доли в V, UHS, EVHC, DWDP, AMRX, ADBE, WTW, VFC, TIF, TPR

DUQUESNE FAMILY OFFICE
Лучшие новые покупки: FB, GILD, OIH, MPC, SPLK, ADSK, DVN, ATVI, XLE, HD
Верхние выходы: INTC, NKTR, MU, JD, QCOM, YNDX, VIPS, STL
Повышенные ставки в MSFT, BABA, WDAY, CTRP, PAGS
Сокращение доли в GOOGL, STMP, AMZN

CITADEL ADVISORS
Лучшие новые покупки: KDP, EQH, EVRG, BNS, BJ SBUX
Лучшие выходы: AMD, USG, BABA
Повышенные ставки в C, AMAT, AMZN, V, KEY, DVN, MU
Сокращение доли в AVGO, ADI, LRCX, UTX, CSCO, ABT

ADAGE CAPITAL
Лучшие новые покупки: NVT, PEG, VST, MAS, D, F, OGE, FCX, TRU, BV
Верхние выходы: NKTR, RTN, CQH, VVC, ETR, AGR, NDSN, PX, AEP, WCN
Повышенные ставки в SHPG, AET, MRK, AMZN, LMT, WFC, SRPT, HON, MMM
Сокращение доли в CC, DE, WRK, EMR, ITW, CI, PNC, BAC, DLTR, FTV

Контракт на нефтяные фьючерсы на нефть в Китае превысил сегодня вечером на 5% (их дневной лимит) до нового рекордного максимума, совпадающего с повторным применением санкций США в отношении Ирана.

Первый из двух раундов санкций США был взят в 12:01 (0431 GMT), нацеленный на доступ Ирана к американским банкнотам и ключевым отраслям, включая автомобили и ковры.

Это самый большой ежедневный шаг в нефтяных фьючерсах Китая с момента создания контракта в марте до нового максимума CNY537.2 ...


Петроюань 7.08.2018.PNG
В частности, развязка с фьючерсами Brent и WTI, предполагающая внезапный всплеск спроса на контракты на покупку в «petroyuan» ...

Петроюань в соотношении к WTI 7.08.2018.PNG
Как отмечает Ritesh Jain, через Valuewalk.com , Petroyuan ... Tiny, Irrelevant, Nothing. Правильно? Но кто бы мог подумать, что нефть начнет оцениваться в юане.
Объём торгов в Петроюане 7.08.2018.PNG
Китай может просто обойти санкции Ирана за счет цен на нефть, торгуемую в китайской валюте, известной как Petroyuan ...

ZH


Россия продала 47,4 млрд . американского долга



Доходность бумаг подскочила на 35 базис. пункта
Торговые войны начались.

Profile

ни хуясе
mrscorcene
mrscorcene

Latest Month

February 2019
S M T W T F S
     12
3456789
10111213141516
17181920212223
2425262728  

Tags

Syndicate

RSS Atom
Powered by LiveJournal.com
Designed by yoksel